如何在BitMEX平台“借币”：一项深度探索

前言

BitMEX，作为加密货币衍生品交易的先驱平台之一，以其高杠杆和永续合约而闻名。虽然平台本身并不提供传统意义上的贷款服务，但聪明的交易者可以利用其提供的各种功能，实现“借币”的效果，从而放大交易策略的回报。 本文将深入探讨在BitMEX平台上，如何通过巧妙运用各种工具和机制，达成类似借贷的目的。

策略一：利用杠杆进行“借币”

BitMEX等加密货币衍生品交易所的核心优势之一在于其提供的杠杆交易功能。通过杠杆，交易者只需投入一小部分资金作为保证金，便可控制远大于保证金价值的仓位。这种机制实际上赋予了交易者一种“借币”的能力，允许他们利用交易所提供的杠杆比例，放大交易规模，从而潜在地提高收益率，但也伴随着更高的风险。

选择合适的合约： BitMEX提供多种合约，包括永续合约和季度合约。永续合约是最常用的，它模拟现货市场，并提供高达100倍的杠杆。 选择哪种合约取决于你的交易策略和风险承受能力。

确定保证金模式： BitMEX提供两种保证金模式：全仓保证金和逐仓保证金。

• 全仓保证金： 账户中的所有可用余额都将被用作保证金。这可以避免意外爆仓，但如果持仓方向不利，也可能导致所有资金被清算。
• 逐仓保证金： 只有特定数量的资金被用作保证金。如果持仓方向不利，只会损失这部分保证金，但如果行情波动剧烈，更容易爆仓。

选择哪种模式取决于你的风险偏好。对于风险厌恶者，全仓保证金可能更合适；对于希望精确控制风险的交易者，逐仓保证金可能更适合。

计算所需保证金： 使用杠杆时，需要仔细计算所需的保证金，以避免爆仓。 假设你想“借入”1 BTC进行交易，并选择了50倍的杠杆。这意味着你需要提供0.02 BTC（1 BTC / 50）作为保证金。

下单交易： 在确定了杠杆和保证金后，就可以下单进行交易了。 BitMEX提供市价单、限价单等多种订单类型。 选择哪种订单类型取决于你的交易策略。

监控持仓： 使用杠杆交易需要密切监控持仓。行情波动可能导致保证金不足，从而触发自动平仓。 设置止损单可以帮助你限制潜在的损失。

风险提示： 高杠杆交易风险极高。虽然它可以放大收益，但也可能放大损失。 交易者应该充分了解杠杆的运作机制，并谨慎使用。

策略二：巧用BitMEX保险基金实现杠杆“借币”

BitMEX交易所设立了保险基金，其主要用途是在市场出现极端行情、价格剧烈波动时，用于弥补因强制平仓执行价格劣于破产价格而产生的亏损，从而保障交易平台的稳定运行和所有交易者的利益。在特定的市场环境下，富有经验的交易者可以通过巧妙地利用这一保险基金的运作机制，创造性地获得一种近似于“借币”的效果，从而进一步放大交易杠杆。

理解保险基金的运作机制： 当交易者的仓位被强制平仓，但由于市场价格波动剧烈，强制平仓价格低于其破产价格时，保险基金将介入弥补差额。 如果保险基金有盈余，这些盈余将分配给持有反向仓位的交易者。

寻找市场极端情况： 当市场出现极端波动时，例如价格大幅下跌或上涨，保险基金可能会出现盈余。

持有反向仓位： 在市场极端波动时，可以尝试持有与市场主流趋势相反的仓位。 例如，如果市场大幅下跌，可以尝试做多；如果市场大幅上涨，可以尝试做空。

关注BitMEX公告： BitMEX会定期公布保险基金的运作情况。 关注这些公告可以帮助你了解保险基金的盈余情况，从而判断是否适合持有反向仓位。

风险提示： 这种策略具有很高的风险。市场波动难以预测，持有反向仓位可能会导致巨大的损失。 此外，保险基金的盈余分配并不保证一定会发生。

策略三：巧妙利用BitMEX推荐计划进行“借币”

BitMEX平台设有推荐计划，旨在鼓励现有用户邀请更多新用户加入。通过成功推荐他人注册并使用BitMEX平台，推荐人可以获得一定的奖励，通常以比特币或平台币的形式发放。这种奖励机制实质上为用户提供了一种间接“借币”的途径，无需传统借贷流程，即可获得数字资产。

1. 详细解读：BitMEX的推荐计划允许用户生成唯一的推荐链接或代码，分享给潜在的新用户。当新用户通过该链接注册并完成指定交易量后，推荐人便可获得相应的奖励。奖励的多少通常与被推荐人的交易活跃度和交易量有关，平台会定期根据规则结算并分发奖励。因此，用户可以通过积极推广BitMEX平台，积累推荐奖励，从而变相地“借”到数字货币，用于交易或其他投资活动。推荐计划的规则和奖励机制可能会不时调整，用户需要密切关注BitMEX官方公告，以便及时了解最新信息并调整自己的推荐策略。

注册BitMEX账号并获取推荐链接： 首先需要在BitMEX平台上注册一个账号，然后获取你的专属推荐链接。

推广你的推荐链接： 将你的推荐链接分享给朋友、社交媒体、论坛等。

获得推荐奖励： 当有人通过你的推荐链接注册BitMEX平台并进行交易时，你将获得一定比例的交易手续费作为奖励。 这些奖励可以累积起来，并用于交易或其他用途。

提现或用于交易： 你可以将获得的奖励提现到你的BitMEX账户中，或者直接用于交易。

风险提示： 推荐计划的奖励取决于你的推广能力和被推荐人的交易量。 这并不是一种稳定的“借币”方式。

其他注意事项

• 了解BitMEX的规则： 在使用BitMEX平台进行交易之前，务必仔细阅读并充分理解BitMEX平台的所有规则、条款和条件。这包括了解交易费用结构、保证金要求、结算机制、以及任何可能影响交易执行的特定协议。特别要注意的是BitMEX的保险基金运作方式和自动减仓机制(ADL)，理解这些机制对于避免意外损失至关重要。
• 控制风险： 使用杠杆交易时，务必实施严格的风险管理策略。合理设置止损单和止盈单，以限制潜在损失并锁定利润。避免过度交易和情绪化交易，时刻关注市场波动，并根据自身风险承受能力调整仓位。使用较小的杠杆倍数开始，并随着经验的积累逐步调整。考虑使用仓位计算器来确定合适的仓位大小。
• 持续学习： 加密货币市场瞬息万变，新概念、技术和交易策略层出不穷。为了在这个动态的市场中保持竞争力并取得成功，需要持续学习和更新知识。关注行业新闻、阅读研究报告、参加在线课程和研讨会，并与其他交易者交流经验。深入了解区块链技术、加密货币的基本原理和市场分析方法。
• 谨慎投资： 加密货币投资 inherently 具有较高的风险，包括价格波动、监管不确定性、安全漏洞和流动性风险。在进行任何投资之前，请务必进行充分的尽职调查，并充分了解自己所承担的风险。只投资您可以承受损失的资金，不要将全部资金投入加密货币市场。考虑寻求专业的财务建议。多元化您的投资组合，以降低整体风险。