BitMEX 购买 Zcash (ZEC) 教程
本教程将引导您在 BitMEX 交易所购买 Zcash (ZEC) 。由于 BitMEX 交易所主要交易的是加密货币衍生品，因此并非直接购买 Zcash 现货，而是通过交易 Zcash 的永续合约或其他衍生品合约来间接参与 Zcash 的市场。
准备工作
- 注册 BitMEX 账户： 如果您尚未拥有 BitMEX 账户，这是参与交易的第一步。请务必访问 BitMEX 官方网站（**务必自行通过可信渠道搜索并确认 BitMEX 官方网址，例如 CoinMarketCap 或 CoinGecko，以防范钓鱼网站和欺诈行为。请勿点击任何不明链接。**），严格按照页面提示填写注册信息。请注意，为了符合监管要求，您可能需要完成身份验证（KYC），提供个人信息和身份证明文件。验证过程可能需要一定时间，请耐心等待。强烈建议开启双重验证(2FA)，例如 Google Authenticator 或 Authy，以提高账户安全性。
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理解 BitMEX 交易模式：
BitMEX 专注于加密货币衍生品交易，特别是永续合约，这是一种没有到期日的合约类型。深入理解这些合约的运作机制至关重要，包括但不限于：
- 杠杆： BitMEX 提供高杠杆交易，允许您以较小的保证金控制较大的仓位。虽然杠杆可以放大收益，但也会成倍放大损失。请谨慎使用杠杆，并根据您的风险承受能力进行调整。
- 保证金： 您需要存入一定数量的比特币作为保证金，以支持您的交易仓位。保证金分为起始保证金和维持保证金。如果您的保证金低于维持保证金水平，您的仓位可能会被强制平仓。
- 强平： 当您的保证金不足以维持仓位时，BitMEX 将自动平仓您的仓位，以防止损失进一步扩大。了解强平机制对于风险管理至关重要。请务必设置止损单，以限制潜在损失。
- 资金费率： 永续合约通过资金费率机制来维持合约价格与标的资产价格的锚定。多头和空头之间会定期支付或收取资金费率。了解资金费率的运作方式对于制定交易策略至关重要。
- 合约乘数： 不同的合约具有不同的合约乘数，影响着盈亏的计算方式。请仔细阅读合约条款，了解合约乘数。
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存入比特币 (BTC)：
BitMEX 主要使用比特币作为交易保证金和结算货币。您需要将比特币从您的个人钱包或其他交易所转入您的 BitMEX 账户才能开始交易。请注意以下事项：
- 充值地址： 登录 BitMEX 账户后，前往充值页面获取您的专属比特币充值地址。请务必仔细核对地址，确保地址正确无误。错误的地址可能导致资金丢失。
- 网络拥堵： 比特币网络拥堵时，交易确认时间可能会延长。请耐心等待交易确认。
- 最小充值额度： BitMEX 可能有最小充值额度的限制。请确保您的充值金额大于最小充值额度。
- 提币手续费： 在将比特币转入 BitMEX 账户时，您需要支付一定的网络手续费。手续费由矿工收取，用于奖励他们验证交易。
购买 Zcash 衍生品合约步骤
步骤 1：登录 BitMEX 账户
要开始在BitMEX上进行交易或管理您的资产，您需要首先登录您的账户。请使用您注册时设置的用户名和密码，通过BitMEX官方网站或应用程序进行登录。务必确保您访问的是BitMEX的官方域名，谨防钓鱼网站，以保护您的账户安全。在登录过程中，如果启用了双重验证（2FA），您还需要输入由验证器应用生成的动态验证码，这会为您的账户增加一层额外的安全保障。请注意保管好您的登录凭证，不要轻易泄露给他人。
步骤 2：导航至 Zcash 合约交易页面
在 BitMEX 的交易界面，找到 Zcash 相关的合约。通常，这会是一个以 ZEC 为基础的永续合约，例如 ZECUSD 或 ZECZ24 (Zcash季度合约)。您可以在合约选择列表中找到它。
步骤 3：深入了解合约信息
在执行任何交易操作之前，务必花费足够的时间仔细研读相关合约的各项详细信息。透彻理解这些信息是成功进行加密货币衍生品交易的基础。
- 合约类型： 明确您所交易合约的具体类型。常见的合约类型包括永续合约、季度合约、交割合约等。永续合约没有到期日，而交割合约（如季度合约）则有明确的结算日期。了解合约类型有助于您制定更合适的交易策略。
- 合约价值或合约乘数： 确认每个合约单位所代表的标的资产（例如Zcash）的数量。合约价值的表达方式可能是每个合约代表一定数量的Zcash，也可能是一个固定美元价值的Zcash。理解合约价值对于计算盈亏至关重要。
- 初始保证金和维持保证金： 不同的杠杆倍数对应不同的初始保证金要求。初始保证金是开仓所需的最低资金量。同时，了解维持保证金更为重要。维持保证金是维持仓位不被强制平仓所需的最低保证金水平。一旦账户保证金低于维持保证金，您的仓位可能会被强制平仓，导致损失。务必密切关注保证金水平，避免因保证金不足而导致意外损失。不同的交易所可能使用不同的保证金计算方式，务必理解您所使用的交易所的保证金制度。
- 资金费率（Funding Rate）： 永续合约通常采用资金费率机制，以使合约价格锚定现货价格。资金费率是多头和空头之间定期支付的费用。当市场看涨时，多头通常向空头支付资金费率；当市场看跌时，空头通常向多头支付资金费率。了解资金费率及其历史变化趋势对于长期持有永续合约至关重要，它会直接影响您的交易成本。
- 最大杠杆： BitMEX等交易所允许使用高杠杆进行交易，这可以放大您的盈利潜力。然而，高杠杆同时也意味着高风险。杠杆越高，价格波动对您的影响越大。请务必根据您的风险承受能力和交易经验谨慎选择合适的杠杆倍数。初学者应从较低的杠杆倍数开始，逐步积累经验。同时，务必设置止损，以控制潜在的损失。
步骤 4：选择交易类型
BitMEX 等加密货币交易所提供多种交易类型，以满足不同交易策略和风险偏好的需求。选择合适的交易类型对于成功交易至关重要。
- 市价单 (Market Order)： 市价单会立即以当前市场上可用的最佳价格执行。这种订单类型侧重于速度和保证成交，而不考虑具体成交价格。它适用于需要立即进入或退出市场的交易者，例如，当市场出现快速波动时。但是，由于滑点的影响，最终成交价可能与下单时的显示价格略有偏差。
- 限价单 (Limit Order)： 限价单允许交易者设定一个特定的价格，在该价格或更好的价格成交。买单将在指定价格或更低的价格执行，而卖单将在指定价格或更高的价格执行。限价单为交易者提供了对成交价格的控制权，但无法保证一定成交，因为只有当市场价格达到指定价格时，订单才会被执行。限价单适合在特定价位建立头寸或获利了结。
- 止损单 (Stop Order)： 止损单只有在市场价格达到预先设定的止损价格（也称为触发价格）时才会被激活。一旦触发，止损单通常会转化为市价单并立即执行。止损单的主要目的是限制潜在亏损，如果市场走势不利，则自动平仓。交易者通常将止损单设置在他们认为价格不太可能到达的水平。
- 止盈单 (Take Profit Order)： 止盈单类似于止损单，但其目的是在达到预期利润水平时自动平仓。当市场价格达到预设的止盈价格时，止盈单会被触发，通常转化为市价单并立即执行。止盈单有助于锁定利润，并避免因市场回调而错失盈利机会。
步骤 5：设置订单参数
根据您选择的交易类型（如市价单、限价单、止损单等），设置相应的参数，确保您的订单能够按照您的意愿执行：
- 数量 (Quantity)： 输入您想要购买或卖出的合约数量。请务必仔细核对，合约数量直接影响您的潜在盈利和亏损。请注意，合约数量与实际的标的资产（在本例中为 Zcash）价值相关。不同的交易所或交易平台可能采用不同的合约单位，务必了解清楚。
- 价格 (Price)： 如果使用限价单，输入您想要购买或卖出的价格。限价单允许您指定一个期望的价格，只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，订单才会被执行。如果使用市价单，则无需输入价格，订单会以当前市场最优价格立即成交。
- 杠杆 (Leverage)： 选择您想要使用的杠杆倍数。杠杆可以放大您的盈利和亏损。例如，选择 10x 杠杆意味着您只需要支付合约价值的 1/10 作为保证金，即可交易相当于 10 倍资金的 Zcash 合约。高杠杆带来高风险，请谨慎选择与您的风险承受能力相符的杠杆倍数。务必了解爆仓机制，避免因资金不足而被强制平仓。
步骤 6：下单并确认
在提交订单前，务必全面核实您的交易参数，这些参数将直接影响您的交易结果。您需要确认以下关键信息：
- 交易类型： 确定您是进行现货交易还是合约交易。现货交易涉及直接买卖加密货币，而合约交易允许您通过保证金进行杠杆交易，从而放大盈利或亏损。
- 交易方向： 根据您的市场判断，选择“买入/做多”（预期价格上涨）或“卖出/做空”（预期价格下跌）。在加密货币市场中，即使价格下跌，您也可以通过做空机制获利。
- 交易数量： 输入您希望交易的加密货币数量。注意，不同交易所对最小交易数量有不同的限制。同时要仔细考虑您的风险承受能力，避免过度交易。
- 价格类型： 选择您希望使用的订单类型，例如市价单或限价单。市价单以当前市场最优价格立即成交，确保快速执行，但价格可能略有波动。限价单允许您指定一个理想的买入或卖出价格，只有当市场价格达到或优于您的指定价格时才会成交，更便于控制成本，但可能无法立即成交。
- 杠杆倍数（仅限合约交易）： 如果您进行的是合约交易，请选择合适的杠杆倍数。杠杆可以放大您的盈利，但同时也会放大您的亏损。新手投资者应谨慎使用高杠杆，建议从低杠杆开始，逐步熟悉交易规则和风险。
- 止盈止损（可选）： 强烈建议设置止盈止损订单，以锁定利润或限制潜在亏损。止盈单会在价格达到您的目标利润水平时自动平仓，而止损单会在价格跌破您的容忍范围时自动平仓。设置合理的止盈止损位是风险管理的重要手段。
完成所有参数的确认后，请务必再次仔细检查所有信息，确保所有细节准确无误。一旦下单，交易将立即执行，并且可能无法撤销。确认无误后，点击相应的“买入/做多” 或 “卖出/做空” 按钮，提交您的订单。订单提交后，请关注您的交易执行情况，并根据市场变化适时调整您的交易策略。
步骤 7：监控您的仓位
下单后，持续监控您的仓位至关重要。BitMEX 平台提供了强大的工具，方便您追踪仓位的表现，并及时做出调整。您可以通过以下方式访问相关信息：
- “仓位” (Positions) 页面： 这是监控仓位的主要入口。在 BitMEX 交易界面上，找到并点击“仓位”选项卡，即可进入仓位管理页面。
在“仓位”页面，您可以实时查看以下关键信息：
- 盈利/亏损 (PnL)： 显示您的仓位当前的盈利或亏损情况。盈利以绿色显示，亏损以红色显示。该数值是动态变化的，会随着市场价格的波动而更新。
- 保证金比例： 指的是您的仓位所使用的保证金与仓位价值的比率。较低的保证金比例意味着您的仓位风险较高，更容易被强平。需要密切关注保证金比例，并根据需要增加保证金。
- 强平价格 (Liquidation Price)： 这是您的仓位被强制平仓的价格。当市场价格达到或超过强平价格时，您的仓位将被自动关闭，以防止进一步的损失。务必理解强平价格的计算方式，并采取措施避免被强平。
- 仓位规模： 显示您持有的合约数量。
- 平均入场价格： 您建立仓位的平均价格。
- 当前市场价格： 当前的市场价格。
- 未实现盈亏： 根据当前市场价格计算的潜在盈亏。
- 已实现盈亏： 已经实现的盈亏，例如通过部分平仓或止盈止损单触发获得的盈亏。
除了上述信息，您还可以设置止盈止损订单，以便在价格达到预定水平时自动平仓。这可以帮助您锁定利润或限制潜在的损失。定期审查您的仓位，并根据市场情况和您的风险承受能力进行调整。
步骤 8：平仓
当您完成交易策略或希望锁定利润、降低风险时，就需要平仓。平仓是指结束当前持有的合约头寸。您可以根据市场情况和个人交易策略，选择使用市价单或限价单进行平仓操作。
- 市价平仓： 市价平仓允许您以当前市场上可用的最佳价格立即执行平仓。这意味着您的订单将立即成交，但成交价格可能与您下单时的价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。适合对价格敏感度较低，追求快速成交的交易者。
- 限价平仓： 限价平仓允许您设置一个特定的目标价格。只有当市场价格达到或超过您设定的价格时，您的平仓订单才会成交。这使您能够以更有利的价格平仓，但同时也存在订单无法成交的风险。适合对价格敏感度较高，追求更优成交价格的交易者，但需要耐心等待市场价格达到预期。
选择合适的平仓方式后，需要仔细核对交易参数。如果您选择市价平仓，只需输入需要平仓的合约数量，系统会自动以当前最优价格成交。如果您选择限价平仓，则需要输入您期望的平仓价格和合约数量。然后，根据您之前的开仓方向，点击相应的按钮：如果您之前是“买入/做多”，则点击“卖出/做空”按钮平仓；如果您之前是“卖出/做空”，则点击“买入/做多”按钮平仓。务必在确认平仓前仔细检查所有信息，以避免不必要的损失。
风险提示
- 高杠杆风险： BitMEX 等平台提供高达 100 倍甚至更高的杠杆交易。这意味着您可以用相对较少的资金控制远大于本金的仓位。例如，使用 100 倍杠杆，您只需 1 个比特币的保证金即可交易价值 100 个比特币的合约。然而，高杠杆是一把双刃剑，在放大盈利潜力的同时也显著增加了亏损风险。如果市场走势与您的预期相反，即使是微小的价格波动也可能导致您在极短时间内损失全部保证金。务必谨慎评估自身风险承受能力，并合理运用杠杆。
- 强平风险： 强平是加密货币衍生品交易中常见的风险之一。当您的账户保证金水平低于维持当前仓位所需的最低要求（维持保证金）时，交易所会强制平仓您的仓位以防止进一步亏损。强平触发通常发生在市场波动剧烈或您使用的杠杆过高的情况下。强平价格的计算会受到杠杆倍数、合约价值、维持保证金率等因素的影响。被强平不仅会导致重大损失，还会影响您的交易策略和心态。建议密切关注您的保证金水平，并设置止损单以降低强平风险。
- 市场波动风险： 加密货币市场以其高度波动性而闻名。价格可能会在几分钟甚至几秒钟内剧烈波动，这主要是由于市场情绪、监管政策、技术突破、安全事件等多种因素共同作用所致。这种高波动性既为交易者提供了快速获利的机会，也带来了巨大的风险。在进行交易时，务必充分了解相关加密货币的基本面，并密切关注市场动态，以便及时调整您的交易策略。
- 资金费率风险： 永续合约是一种没有到期日的衍生品合约，为了使合约价格与标的资产价格保持一致，交易所会定期收取或支付资金费率。资金费率由多空双方的市场供需关系决定。当市场看多情绪浓厚时，多方通常需要向空方支付资金费率；反之，当市场看空情绪浓厚时，空方则需要向多方支付资金费率。如果资金费率为负，您需要支付资金费率，这将增加您的交易成本，并可能影响您的盈利能力。务必了解资金费率的机制，并将其纳入您的交易策略中。
- 交易所风险： 虽然 BitMEX 等加密货币交易所为用户提供了便捷的交易平台，但同时也存在一定的安全风险。例如，交易所可能遭受黑客攻击，导致用户资金被盗；交易所也可能因监管政策变化或经营不善而倒闭，导致用户无法提现。为了降低交易所风险，建议选择信誉良好、安全措施完善的交易所，并分散您的资金，不要将所有资金都放在一个交易所。同时，定期将您的加密货币转移到您控制的冷钱包中，以增强资金安全性。
在 BitMEX 或其他任何平台交易 Zcash (ZEC) 或其他加密货币衍生品合约之前，请务必充分了解相关风险，并做好充分的风险管理。这意味着您需要了解合约的机制、杠杆的作用、强平的触发条件以及市场波动的影响。制定明确的交易计划，并严格执行止损单，以控制潜在的损失。不要投入超过您能承受损失的资金，始终保持冷静理智的头脑。强烈建议您先使用模拟账户进行练习，熟悉交易流程和风险，并在真实交易之前积累足够的经验。记住，风险管理是加密货币交易成功的关键。
