Bitmex 买链币教程
前言
本教程旨在提供一份详尽的操作指南，帮助您掌握在Bitmex交易所进行链币交易的各项技巧。请务必注意，Bitmex交易所专注于提供加密货币衍生品交易服务，其核心业务是合约交易，而非传统的现货交易。这意味着，在Bitmex上，您实际上交易的是基于链币的期货合约，合约标的资产为链币的价格波动，而非直接购买或出售实际的链币资产。理解这一差异至关重要，因为合约交易涉及杠杆和到期日等因素，与现货交易存在显著区别。
进行链币合约交易，需要对合约的运作机制有深入的了解，包括保证金要求、杠杆比例、强制平仓机制以及结算周期等。Bitmex交易所提供的链币合约通常以美元或其他稳定币（如USDT）进行结算，因此，您需要密切关注链币与结算货币之间的汇率变化，这会直接影响您的盈亏情况。本教程将详细解释这些概念，并通过实例演示如何在Bitmex上进行链币合约交易，最大程度降低您的交易风险，并提高您的盈利潜力。务必在交易前充分了解相关风险，并根据自身的风险承受能力谨慎操作。
准备工作
在开始交易之前，充分的准备是成功交易的关键。你需要完成以下准备工作，以确保你的交易过程顺畅且安全：
- 注册Bitmex账户: 访问Bitmex官方网站（ https://www.bitmex.com/ ）并按照网站指示完成账户注册。务必选择一个强大且独特的密码，并启用双重验证（2FA），例如使用Google Authenticator或Authy，以最大程度地提高账户安全性，防止未经授权的访问。强烈建议阅读Bitmex的服务条款和隐私政策，了解平台的规则和你的权利。
- KYC认证 (可选): Bitmex允许用户在未完成KYC（了解你的客户）认证的情况下进行交易，但交易额度会受到限制。为了提升交易额度，解锁更高级的功能，并享受更全面的客户服务，强烈建议完成KYC认证。KYC认证通常需要提供身份证明文件（如护照、驾照）和地址证明文件（如银行账单、水电费账单）。请确保你提供的文件清晰有效，并且与你的账户信息一致。
- 充值资金: Bitmex主要接受比特币（BTC）作为充值货币。你需要将你的比特币从个人钱包或其他交易所转账到你的Bitmex账户。登录Bitmex账户，在“账户”或“资金”页面找到你的比特币存款地址。这个地址是一串唯一的字符，用于识别你的账户。从你的钱包或交易所发起转账时，务必仔细核对Bitmex提供的存款地址，确保地址完全一致，避免因地址错误导致资金丢失。请注意，比特币网络转账需要时间确认，到账时间取决于网络拥堵情况，可能需要几分钟到几小时不等。
- 了解Bitmex交易界面: 花时间熟悉Bitmex平台的交易界面，深入了解其各项功能。重点关注图表工具，掌握K线图、成交量等技术指标的解读方法，以便进行技术分析。研究订单簿的深度和挂单情况，了解市场供需关系。仔细查看交易历史记录，可以帮助你追踪交易表现，总结经验教训。理解不同类型的订单（如限价单、市价单、止损单、止盈单、冰山订单等）的特点和适用场景，并掌握杠杆的概念和风险。了解不同杠杆倍数对盈利和亏损的影响，合理控制杠杆，避免过度承担风险。尝试进行模拟交易，熟悉交易流程，为实际交易做好准备。
选择交易对
Bitmex提供多样化的加密货币合约交易对，允许用户参与不同数字资产的杠杆交易。以下列出一些常见的链币相关合约交易对，以及它们的主要特征：
- ETH/USD (以太坊/美元): 这是Bitmex上流动性最高的交易对之一，允许交易者通过比特币（BTC）结算的方式进行以太坊（ETH）合约交易。该交易对适合对以太坊价格波动有预测，并希望利用杠杆放大收益或对冲风险的用户。 关键的合约细节包括合约乘数、保证金要求和结算周期。
- LTC/USD (莱特币/美元): 类似于ETH/USD，此交易对允许用户交易莱特币（LTC）合约，同样以比特币进行结算。莱特币的波动性通常低于以太坊，因此适合风险偏好较低的交易者。 交易者应关注莱特币的网络升级、挖矿难度调整等基本面因素。
- BCH/USD (比特币现金/美元): 此交易对提供比特币现金（BCH）合约的交易机会。 交易者需要关注比特币现金的区块大小争议、硬分叉风险以及社区发展情况，这些因素都会影响BCH的价格。交易时需要仔细阅读合约条款，理解爆仓风险。
- ADA/USD (艾达币/美元): 提供艾达币（ADA）合约交易。交易者需要了解Cardano区块链的技术特性、权益证明机制（PoS）以及智能合约功能的发展。艾达币的价格通常受到Cardano生态系统发展的影响。
选择您感兴趣的加密货币合约交易对，仔细阅读合约规格，例如合约价值、最小价格变动单位和结算方式。然后，点击相应的交易对，进入详细的交易界面。在交易界面，您可以查看实时价格、深度图表和下单工具，为您的交易决策提供支持。请务必在交易前充分了解杠杆交易的风险，并设置合理的止损点。
理解合约细节
在进行任何交易之前，务必透彻理解所选择合约的具体参数和运作机制，这将直接影响您的交易策略和风险管理：
- 合约乘数： 合约乘数定义了每一份合约所代表的基础资产的数量单位。例如，对于ETH/USD永续合约，合约乘数可能设定为1美元。这意味着每份合约的价值对应于1美元价值的以太坊。理解合约乘数对于计算盈亏至关重要，因为它决定了价格变动对您的账户余额的影响程度。在不同交易所和不同类型的合约之间，合约乘数可能存在差异，务必仔细核对。
- 杠杆： BitMEX等交易所允许交易者使用杠杆，这是一种放大交易头寸的工具。通过使用杠杆，您可以用相对较小的保证金控制更大价值的资产。例如，使用10倍杠杆，您只需要投入合约价值的1/10作为保证金。然而，需要注意的是，杠杆是一把双刃剑。它既可以显著放大潜在利润，也会同样放大潜在损失。高杠杆交易风险极高，尤其是在市场波动剧烈的情况下，容易导致爆仓。明智地使用杠杆，并且始终设置止损单，以限制潜在损失，是风险管理的基石。
- 强平价格： 强平价格是指当您的账户保证金低于维持当前头寸所需的最低水平时，交易所将自动强制平仓的价格点。强平的目的是为了保护交易所和交易者的利益，防止损失进一步扩大。强平价格的计算取决于您所使用的杠杆倍数和当前的保证金水平。杠杆越高，强平价格距离市场价格越近，意味着您的头寸更容易被强平。密切监控强平价格，并及时调整保证金水平或降低杠杆，是避免被强制平仓的关键。可以使用交易所提供的强平计算器来估算不同杠杆和保证金水平下的强平价格。
- 融资利率： BitMEX等平台上的永续合约采用融资利率机制来使合约价格锚定现货价格。融资利率是根据市场多空力量的供需关系动态调整的，可以是正数也可以是负数。当融资利率为正时，意味着多头需要向空头支付费用，以激励空头持有仓位，从而平衡多空力量，使合约价格向现货价格靠拢。相反，当融资利率为负时，空头需要向多头支付费用。融资利率通常会定期结算，比如每8小时一次。理解融资利率对于持有永续合约的交易者来说非常重要，因为它会直接影响交易成本。需要注意的是，频繁的或较高的融资利率可能会显著降低盈利，甚至导致亏损。因此，在选择交易方向和持仓时间时，应充分考虑融资利率的影响。
下单交易
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选择订单类型：
BitMEX 提供多种订单类型，旨在满足不同交易策略和风险管理需求。以下是详细介绍：
- 市价单（Market Order）： 以当前市场上最佳可得的价格立即执行的订单。适用于希望快速成交，不追求特定价格的交易者。执行速度快，但成交价格可能与下单时看到的价格略有差异。
- 限价单（Limit Order）： 允许交易者指定一个期望的买入或卖出价格。订单只有在市场价格达到或优于指定价格时才会成交。适用于对价格敏感，希望以特定价格成交的交易者。可以用来挂单等待更好的入场时机。
- 止损单（Stop Order）： 一旦市场价格达到预设的止损价格（Stop Price），止损单会被触发，并自动转换为市价单执行。主要用于限制潜在损失。需要注意的是，止损单被触发后，是以市价成交，因此最终成交价格可能与止损价格存在滑点。
- 止盈单（Take Profit Order）： 与止损单类似，但目的是锁定利润。当市场价格达到预设的止盈价格时，止盈单会被触发，并自动转换为市价单执行。同样需要注意滑点风险。
- 冰山委托（Iceberg Order）： 将大额订单拆分成多个小额订单，避免对市场价格产生过大冲击。每次只显示一部分订单量，成交后会自动显示下一部分。适用于大资金交易者。
- 只减仓（Reduce Only）： 确保订单只会减少当前仓位，不会增加仓位。在进行风险管理时非常有用。
- 设置杠杆倍数： 在下单之前，仔细选择合适的杠杆倍数。BitMEX 允许交易者使用杠杆来放大收益，但同时也放大了风险。 新手交易者强烈建议从较低的杠杆倍数（例如 5x 或 10x）开始，逐步熟悉交易平台和市场波动。 高杠杆意味着高风险，如果市场走势与你的预期相反，可能会导致快速亏损。 需要理解的是，杠杆越高，爆仓价格越接近当前市场价格。
- 输入订单数量： 确定要交易的合约数量。BitMEX 使用比特币或其他加密货币作为结算货币。 根据选择的合约类型（例如，XBTUSD）和当前市场价格，计算出交易所需要的初始保证金和维持保证金。 保证金是用于维持仓位的资金，如果保证金低于维持保证金水平，仓位可能会被强制平仓（爆仓）。 务必仔细计算所需的保证金，确保账户有足够的资金来支持仓位。
- 设置止损和止盈： 为了有效控制风险并锁定利润，强烈建议在下单时设置止损和止盈价格。 止损价格可以帮助你限制潜在的损失，而止盈价格可以帮助你在达到预期盈利目标时自动平仓。 设置止损和止盈价格时，要考虑到市场波动性和交易策略。 一般来说，止损价格应该设置在能够承受的最大亏损范围内，而止盈价格应该设置在合理的盈利预期范围内。
- 下单： 在提交订单之前，务必仔细检查订单信息，包括订单类型、杠杆倍数、订单数量、止损价格和止盈价格。 确认所有信息无误后，点击“买入/做多”（Buy/Long）或“卖出/做空”（Sell/Short）按钮下单。 下单后，订单将在订单簿中等待成交。 你可以在“未成交订单”或“活动订单”列表中查看订单状态。 如果订单是限价单，只有在市场价格达到或优于指定价格时才会成交。 如果订单是市价单，将立即以当前市场价格成交。
监控头寸
下单后，持续监控您的头寸至关重要。在BitMEX等交易平台上，您可以实时查看未实现盈亏（PNL）、保证金水平和预估的强平价格。这些信息是管理风险和优化交易策略的关键。
- 调整止损和止盈： 市场瞬息万变。为了锁定利润或限制潜在损失，您需要根据市场波动和您自身的风险承受能力，灵活调整止损（Stop-Loss）和止盈（Take-Profit）订单的价格。止损订单可以自动在特定价格卖出（或买入）以限制损失，而止盈订单则在达到预期利润目标时自动平仓。
- 增加保证金： 保证金水平直接影响您的账户抗风险能力。如果您的保证金水平接近维持保证金要求，增加保证金可以有效避免被强制平仓。强制平仓是指当您的账户净值不足以维持当前头寸时，交易所强制关闭您的仓位，这可能会导致重大损失。增加保证金可以通过存入更多资金或减少仓位规模来实现。
- 平仓： 当您决定结束交易时，无论是盈利还是亏损，您可以手动平仓。平仓是指以当前市场价格买入（或卖出）与您现有头寸相反的合约，从而抵消您的仓位。通过平仓，您可以将未实现盈亏转化为已实现盈亏，并释放占用的保证金。
风险管理
在BitMEX等交易所进行加密货币合约交易，尤其是高杠杆的链币合约交易，蕴含着显著的风险。成功的交易依赖于全面的风险管理策略。请务必审慎评估并采取以下措施：
- 只投资你能承受损失的资金: 切勿将全部或大部分储蓄投入到高风险的合约交易中。合约交易的高波动性可能导致快速亏损，因此，确保您仅使用不会影响您基本生活和财务安全的资金进行交易。考虑设立一个专门用于高风险投资的账户，并严格遵守资金限制。
- 谨慎使用杠杆: 杠杆是双刃剑。虽然它能放大潜在利润，但同时也会成倍放大亏损。杠杆越高，价格波动对您的影响越大，爆仓的风险也越高。在BitMEX上，请根据您的风险承受能力和交易经验，选择合适的杠杆倍数。新手交易者应从较低的杠杆倍数开始，逐步增加。
- 设置止损: 止损订单是风险控制的关键工具。它可以在价格达到预定水平时自动平仓，从而限制潜在亏损。在进行每笔交易之前，务必设置止损点位，并根据市场波动和您的交易策略进行调整。止损设置应基于技术分析和市场支撑/阻力位等因素，并考虑到交易成本和滑点。
- 控制情绪: 情绪是交易的最大敌人。恐惧和贪婪往往会导致冲动和非理性的决策。不要让情绪影响你的交易判断。保持冷静和客观，严格执行交易计划。避免在市场剧烈波动时进行交易，除非您已经有充分的准备和清晰的策略。使用交易日志记录您的交易决策，以便回顾和分析您的交易行为，识别并纠正错误。
- 持续学习: 加密货币市场瞬息万变，新的技术、趋势和监管不断涌现。持续学习市场知识和交易技巧至关重要。关注行业新闻、阅读分析报告、参加在线课程或研讨会，并与其他交易者交流经验。不断提升您的交易技能和知识，以适应市场的变化并提高您的交易盈利能力。
交易示例
假设您希望交易 ETH/USD 合约，并且您预测以太坊的价格将会上涨。您可以通过以下步骤在加密货币交易所或交易平台上进行模拟或真实交易。
- 选择 ETH/USD 交易对。 在交易平台界面中，找到并选择 ETH/USD（以太坊/美元）交易对。这将确定您要交易的资产和报价货币。有些平台可能显示为ETHUSD。
- 设置杠杆倍数为 10x。 杠杆允许您以较小的本金控制更大的仓位。选择 10x 杠杆意味着您只需投入仓位价值的 1/10。例如，要控制价值 1000 美元的 ETH，您只需投入 100 美元。请谨慎使用杠杆，因为收益和损失都会被放大。务必了解杠杆交易的风险。
- 使用限价单，以指定价格买入 1000 份合约。 限价单允许您设定一个期望的买入价格。例如，如果当前 ETH/USD 价格是 2000 美元，您可以设置一个限价单，以 1995 美元的价格买入 1000 份合约。只有当市场价格达到或低于您的指定价格时，该订单才会执行。合约份数取决于交易所或平台的具体规定，需要仔细阅读合约细则。
- 设置止损价格为当前价格的 5% 下方。 止损单旨在限制您的潜在损失。如果当前价格是 2000 美元，您可以设置止损价格为 1900 美元（2000 美元的 5% 为 100 美元）。如果价格下跌到 1900 美元，您的仓位将自动平仓，从而限制您的最大损失。这是一种风险管理工具，应根据您的风险承受能力和交易策略进行设置。
- 设置止盈价格为当前价格的 10% 上方。 止盈单允许您在达到预期的利润目标时自动获利了结。如果当前价格是 2000 美元，您可以设置止盈价格为 2200 美元（2000 美元的 10% 为 200 美元）。如果价格上涨到 2200 美元，您的仓位将自动平仓，并将利润计入您的账户。止盈单有助于您锁定利润，避免市场回调。
如果以太坊的价格上涨，超过您的买入价，您的头寸将盈利。盈利的大小取决于价格上涨的幅度以及您的合约数量。然而，如果以太坊的价格下跌，低于您的买入价，您的头寸将亏损，但由于您设置了止损单，您的损失将被限制在当前价格的 5% 下方。止损单确保您的损失不会超过您预先设定的风险承受能力。请注意，这只是一个示例，实际交易结果会因市场波动和交易执行情况而异。
