BitMEX 柚子币（EOS）买卖指南
概述
BitMEX 曾是加密货币衍生品交易领域的先驱，在市场中占据举足轻重的地位。尽管其已停止在美国地区的运营，并且其产品线可能历经调整，但深入了解其交易机制对于全面理解加密货币衍生品交易的运作模式仍然具有重要价值。本文旨在回顾曾在 BitMEX 交易所进行柚子币（EOS）交易的基本流程和关键考量因素。为了便于读者理解，本文将采用通用的术语和概念，避免使用过多的专业术语。
需要强调的是，本文描述的是在 BitMEX 平台上 曾经 的EOS交易模式，旨在提供对衍生品交易平台运作方式的一般性理解。由于加密货币交易所的合规要求和运营策略会随时间演变，因此建议读者始终查阅最新的交易所官方信息，以获取最准确和及时的信息。理解这些流程和概念有助于用户更好地评估当前加密货币衍生品市场的机遇和风险。
通过了解 BitMEX 平台的交易流程，读者可以更好地理解杠杆交易、保证金、永续合约等概念，这些概念在其他加密货币衍生品交易所也普遍存在。因此，即使 BitMEX 的 EOS 交易已经成为历史，理解其运作模式仍然可以为读者在更广阔的加密货币衍生品市场中做出明智的决策提供坚实的基础。
准备工作
在 BitMEX (或任何提供加密货币衍生品交易的交易所) 上交易 EOS 之前，充分的准备至关重要，它将直接影响您的交易体验和潜在收益。以下是您需要完成的关键准备步骤：
- 注册并验证账户: 您需要在 BitMEX 官方网站上注册一个账户。注册完成后，务必完成身份验证流程（KYC，了解您的客户）。这通常包括提供清晰的身份证明文件（例如护照、身份证）以及地址证明文件（例如水电费账单、银行对账单）。身份验证是合规要求，也能提高您的账户安全级别，解锁更高的提款限额。
- 设置双重验证（2FA）: 账户安全是交易中的重中之重。强烈建议您启用双重验证（2FA）。这会在您登录时，除了密码之外，还需要输入一个由身份验证器应用（例如 Google Authenticator、Authy）生成的验证码。即使您的密码泄露，攻击者也无法仅凭密码登录您的账户，从而有效防止账户被盗。
- 了解合约类型: BitMEX 提供了多种类型的加密货币合约，包括永续合约和定期合约。永续合约没有到期日，允许您长期持有头寸，但需要注意资金费用（Funding Rate）。定期合约则在预先设定的特定日期到期，适合进行短期交易或对冲风险。当时，EOS/USD 永续合约是 BitMEX 上常见的选择，允许交易者以美元作为参考，进行 EOS 的多空交易。仔细研究不同合约类型的规则、费用结构和风险，选择最符合您交易策略的合约类型。
- 熟悉交易界面: 掌握 BitMEX 的交易界面是高效交易的关键。熟悉订单簿（Order Book）、K线图表（Charting Tools）、交易历史记录（Trade History）以及各种订单类型（限价单、市价单、止损单）的功能和使用方法。了解如何快速查看市场深度、分析价格趋势、设置订单参数以及监控交易状态。BitMEX 界面可能比较复杂，建议您通过模拟交易或观看教学视频来逐步熟悉。
- 充值比特币（BTC）: 在 BitMEX 早期，比特币（BTC）是主要的充值和结算货币。您需要将比特币从您的个人钱包或交易所账户转移到您的 BitMEX 账户中，才能开始交易 EOS 合约。请务必仔细核对充值地址，避免因地址错误而导致资金丢失。同时，考虑到比特币网络拥堵和交易费用波动，建议您提前充值，并预留一定的交易费用。
买入（做多）EOS
买入 EOS（做多）意味着预测 EOS 的价格将会上涨，并通过购买相关合约来获取利润。这是一种投机行为，涉及风险，投资者应充分了解市场，并进行风险管理。以下是在 BitMEX 等交易所上买入 EOS 的详细步骤：
- 选择合约： 在 BitMEX 的合约列表中，选择希望交易的 EOS 合约。常见的选择包括 EOS/USD 永续合约，以及季度或双季度合约。永续合约没有到期日，而交割合约则有特定的结算日期。不同的合约类型可能具有不同的交易费用和资金费率。
- 分析市场： 使用 BitMEX 或其他平台的图表工具和技术指标，如移动平均线、相对强弱指标 (RSI)、MACD 等，对 EOS 的价格走势进行详细分析。分析应包括对当前趋势、支撑位、阻力位以及潜在的反转信号的评估。同时，关注影响 EOS 价格的宏观经济因素和市场新闻。
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选择订单类型：
BitMEX 提供多种订单类型，以满足不同的交易策略和风险偏好。理解每种订单类型的特性至关重要。
- 市价单： 以当前市场上最佳可得价格立即成交。适用于希望快速进入或退出市场的情况，但可能无法获得理想的价格，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单： 以交易者指定的价格成交。只有当市场价格达到或超过指定价格时，订单才会执行。适用于希望以特定价格买入或卖出，但可能无法立即成交。
- 止损单： 当市场价格达到交易者预设的止损价格时，订单会自动以市价单成交。用于限制潜在的损失。止损单可以设置为跟踪止损，即止损价格会随着市场价格的上涨而自动调整，以锁定利润。
- 止损限价单： 与止损单类似，但当达到止损价格时，会触发一个限价单，而非市价单。这可以更好地控制成交价格，但也可能导致订单无法成交。
- 冰山订单： 将大额订单拆分成多个小额订单，以减少对市场的影响。
- 设置订单参数： 根据交易策略和风险承受能力，仔细设置订单的数量和价格。BitMEX 的合约通常以 XBT（比特币）计价，因此需要计算 EOS 的合约价值，并将其转换为 XBT。可以使用 BitMEX 提供的计算器工具进行准确计算。同时，需要考虑杠杆倍数，高杠杆可以放大收益，但也会增加风险。务必合理控制杠杆比例。
- 提交订单： 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单参数，包括合约类型、订单类型、价格、数量和杠杆倍数。确认无误后，再提交订单。BitMEX 可能会要求进行二次验证，以确保交易安全。
- 监控订单： 提交订单后，密切关注订单的状态。在“未成交订单”列表中可以查看未成交的限价单和止损单。如果订单长时间未成交，可以根据市场情况修改订单价格，或直接取消订单。成交的订单会在“历史订单”列表中显示。同时，持续监控仓位盈亏情况，并根据市场变化调整交易策略。
卖出（做空）EOS
卖出 EOS（做空）是指交易者预测 EOS 的市场价格将会下降，并通过借入并出售 EOS 合约的方式来期望在未来以更低的价格购回，从而赚取差价利润。这种交易策略在 BitMEX 等加密货币衍生品交易所尤为常见。以下是在 BitMEX 或类似平台上进行 EOS 做空操作的详细步骤：
- 选择合约： 在 BitMEX 的合约列表中，选择你想交易的 EOS 合约。务必注意不同合约的到期日、交易量以及合约乘数（contract multiplier）。例如，选择一个流动性高的季度合约，可以减少滑点风险，确保订单能以期望的价格成交。
- 分析市场： 运用全面的图表分析工具和各种技术指标，深入评估 EOS 的价格趋势。常用的指标包括移动平均线（Moving Averages）、相对强弱指数（RSI）、MACD（移动平均收敛散度）、布林线（Bollinger Bands）等。通过分析历史价格数据、交易量变化以及市场情绪，识别潜在的卖出时机。同时，关注影响 EOS 价格的宏观经济因素、行业新闻以及项目进展。
- 选择订单类型： 与买入 EOS 类似，做空时也可以使用多种订单类型。 市价单 允许你立即以当前市场最优价格成交，但可能会导致较高的滑点。 限价单 允许你指定一个卖出价格，只有当市场价格达到或高于你的指定价格时，订单才会成交。 止损单 用于在价格达到特定水平时自动触发卖出，以限制潜在的损失。也可以使用更高级的订单类型，如止损限价单（Stop-Limit Order）或追踪止损单（Trailing Stop Order），以更好地管理风险。
- 设置订单参数： 根据你的交易策略和风险承受能力，精确设置订单的数量和价格。在 BitMEX 上，你需要指定合约的数量（Quantity）以及你愿意卖出的价格（Price）。同时，设置合理的止损价格和止盈价格，以控制潜在的损失和锁定利润。使用杠杆时要谨慎，高杠杆虽然可以放大收益，但也会显著增加风险。
- 提交订单： 仔细核对所有订单参数，确保数量、价格、订单类型以及杠杆比例都符合你的交易计划。确认无误后，提交订单。BitMEX 会显示订单确认信息，包括订单类型、价格、数量和手续费。
- 监控订单： 订单提交后，你需要持续监控订单的状态。在 BitMEX 的订单簿（Order Book）中，你可以查看你的订单是否已经被执行。如果使用的是限价单，可能需要等待一段时间才能成交。密切关注市场价格的波动，如果价格朝着不利于你的方向发展，可以考虑调整止损价格或提前平仓，以降低损失。
风险管理
加密货币衍生品交易蕴含着显著的风险，因此务必采取全面的风险管理措施，以保护您的投资。
- 设置止损： 止损订单是一项关键的风险管理工具。它允许您预先设定一个价格水平，当市场价格向不利方向移动并触及该水平时，您的仓位将自动平仓。这有助于有效限制潜在损失，避免因市场剧烈波动而遭受重大亏损。止损单应根据您的风险承受能力和交易策略进行精细调整。
- 控制仓位大小： 杠杆是一把双刃剑。虽然它可以显著放大您的潜在收益，但同样也会成倍放大您的潜在损失。过度杠杆化您的仓位会使您面临极高的风险。明智的做法是，根据您的资金规模、风险承受能力以及对市场波动的预期，谨慎选择杠杆倍数，确保您的仓位大小始终处于可控范围内。
- 分散投资： 不要将所有资金都集中投入到单一加密货币的交易中，例如EOS。通过将资金分散投资于不同的加密货币或资产类别，可以有效降低整体投资组合的风险。当某一资产表现不佳时，其他资产的表现可能会弥补其损失，从而实现更稳定的投资回报。
- 了解爆仓机制： BitMEX等交易所采用自动减仓系统（ADL）来应对爆仓风险。ADL系统会在市场出现极端波动或流动性不足时，自动平仓风险较高的仓位，以维持平台的整体稳定。务必深入了解ADL的触发条件、优先级规则以及可能对您的仓位产生的影响，避免因ADL而被强制平仓，造成不必要的损失。提前制定应对ADL的策略，例如降低杠杆或增加保证金，可以有效降低被ADL触发的风险。
- 持续学习： 加密货币市场瞬息万变，新的技术、项目和交易策略层出不穷。为了保持竞争力并降低风险，您需要不断学习新的交易策略、风险管理技巧以及市场分析方法。关注行业动态、参与社区讨论、阅读专业报告和分析，都有助于您提升自身的知识储备和交易能力，更好地应对市场变化。
资金费率
在永续合约交易中，资金费率扮演着至关重要的角色。它是一种定期支付机制，由交易所实施，旨在平衡永续合约市场，使其价格紧密跟踪标的资产的现货价格。本质上，资金费率充当一种“锚定”机制，确保永续合约不会与现货市场价格出现过度偏差。
资金费率的计算涉及多个因素，包括合约价格与标的资产价格之间的差异、市场波动性以及交易平台的具体算法。交易所通常会定期（例如每小时、每8小时）计算并结算资金费率，以确保价格的持续同步。
- 正资金费率: 当市场对特定加密货币（例如 EOS）的需求强劲，永续合约价格高于现货价格时，资金费率变为正值。这意味着持有 EOS 永续合约多头头寸的交易者需要向持有空头头寸的交易者支付费用。这种机制旨在激励更多人做空，从而压低合约价格，使其更接近现货价格。
- 负资金费率: 相反，如果市场对 EOS 的需求疲软，永续合约价格低于现货价格，资金费率则会变为负值。在这种情况下，持有空头头寸的交易者需要向持有多头头寸的交易者支付费用。这鼓励更多人做多，从而抬高合约价格，使其与现货价格更加一致。
作为一名交易者，密切关注资金费率至关重要，因为它直接影响你的交易成本和盈利能力。持续的正资金费率会逐渐侵蚀多头头寸的利润，而负资金费率则会增加空头头寸的成本。因此，在制定交易策略时，应将资金费率纳入考量，并根据市场状况和你的风险承受能力进行调整。需要留意资金费率的异常波动，这可能预示着市场情绪的重大变化或潜在的价格波动。
保证金和杠杆
BitMEX 等加密货币交易所提供杠杆交易，允许交易者使用相对较少的保证金来控制更大价值的合约。这就像借钱来放大你的交易规模。杠杆可以显著提高潜在收益，但也相应地放大了潜在损失。务必理解杠杆的运作机制和风险，并根据自己的风险承受能力谨慎使用。
- 初始保证金: 这是开立仓位所需的最低保证金比例。它代表了你需要投入的资金占合约总价值的百分比。例如，如果初始保证金是1%，那么你需要投入合约价值的1%作为保证金才能开仓。
- 维持保证金: 这是维持现有仓位所需的最低保证金比例。如果你的账户权益下降到低于维持保证金水平，你的仓位可能会面临被强制平仓的风险。维持保证金通常低于初始保证金。交易所会发出追加保证金通知，要求你增加保证金以避免平仓。
在加密货币交易中，谨慎且合理地使用杠杆是风险管理的关键组成部分。过高的杠杆可能会导致快速亏损，尤其是当市场波动剧烈时。因此，建议新手交易者从较低的杠杆倍数开始，并逐步增加，直到完全理解杠杆交易的风险和回报。
BitMEX 的替代选择
鉴于 BitMEX 在特定地区的运营限制，寻求加密货币衍生品交易服务的用户可以考虑众多替代平台。 包括但不限于 Binance、Bybit 和 OKX 等交易所，它们已成为加密货币衍生品交易领域的重要参与者。 这些交易所通常提供更为全面的产品线，覆盖包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）在内的多种主流加密货币，并且多数平台也提供与 EOS 相关的衍生品交易，例如 EOS 永续合约和期货合约。 用户在选择替代交易所时，应仔细评估其监管合规性、交易费用、流动性深度、安全措施以及用户界面友好程度等关键因素，以确保交易体验的安全性与高效性。不同的交易所可能在杠杆倍数、保证金制度和交易对等方面存在差异，需要根据自身风险承受能力和交易策略进行选择。同时，务必关注交易所的最新公告和政策变化，以便及时调整交易策略。
